Tự doanh chứng khoán là gì?

Ngày nay, thị trường chứng khoán ngày càng phát triển và thu hút đông đảo khách hàng. Chính vì thế mà nhiều công ty đã mở rộng quy mô tự doanh chứng khoán giúp cân bằng thị trường. Vậy tự doanh chứng khoán là gì? Mời các bạn cùng Diamond Invest tham khảo bài viết dưới đây!

Tự doanh chứng khoán là gì?

“Tự doanh chứng khoán là việc công ty chứng khoán tự kinh doanh, mua, bán chứng khoán cho chính mình”.

Tự doanh chứng khoán là một nghiệp vụ kinh doanh của công ty chứng khoán. Lúc này, các công ty tự tham gia giao dịch mua bán chứng khoán nhằm hưởng lợi nhuận từ lợi tức hay chênh lệch giá trên thị trường. Hay cũng có thể nói, tự doanh là việc mua đi bán lại chứng khoán để thu lời từ việc tăng, giảm giá (mua thấp, bán cao). Hoặc hưởng lợi nhuận định kỳ của một công ty chứng khoán. Công ty chứng khoán đóng vai trò như một nhà đầu tư trên thị trường.

Phương thức thực hiện tự doanh chứng khoán 

Giao dịch trực tiếp 

Đây là cách giao dịch “trao tay” giữa công ty chứng khoán và đối tác dưới hình thức thỏa thuận trực tiếp. Có thể nói đây là hình thức giao dịch song phương. Ở đó, công ty chứng khoán và các đối tác đóng vai trò là người mua và người bán.

Trong giao dịch, cả hai bên thỏa thuận với nhau về giá cả, số lượng và hình thức trao đổi cổ phiếu. Sản phẩm chứng khoán được giao dịch rất đa dạng. Đặc biệt là chứng khoán không niêm yết và chứng khoán mới phát hành. Cũng có thể là giao dịch thương lượng về cổ phiếu niêm yết giữa công ty chứng khoán và bên thứ hai. Chẳng hạn như: mua cổ phiếu OTC, mua cổ phiếu IPO, mua đấu giá cổ phiếu, giao dịch thỏa thuận cổ phiếu niêm yết.

Giao dịch gián tiếp 

Đây là hình thức giao dịch thông qua Sở giao dịch chứng khoán để thực hiện trao đổi, mua bán. Có nghĩa là các công ty chứng khoán đặt các lệnh mua/bán chứng khoán trên Sở giao dịch. Khi đó, người mua và người bán không biết được đối tượng giao dịch là ai cả. Thông thường, khi giao dịch tự doanh gián tiếp, các công ty chứng khoán sẽ thanh toán đa phương.

Mục đích của tự doanh chứng khoán là gì? 

Tìm kiếm lợi nhuận từ đầu cơ chênh lệch giá cổ phiếu  

Công ty chứng khoán thực hiện việc tự doanh nhằm đem lại các khoản lợi nhuận lớn từ chênh lệch giá và lợi tức chứng khoán. Chẳng hạn như lợi tức, cổ tức, trái tức, cổ phần quỹ đầu tư… Tuy nhiên, khi thị trường “tụt dốc”, thị giá giảm thì các khoản lợi nhuận thu trên khó có thể bù lại được phần giá đã mất. Để thực hiện hoạt động tự doanh chứng khoán, các công ty phải đáp ứng các điều kiện theo quy định của pháp luật.

Chính vì có khả năng tiềm ẩn rủi ro, nên các công ty chứng khoán thường có chuyên gia giàu kinh nghiệm đảm nhận việc phân tích thị trường, hoạch định chiến lược cho doanh nghiệp nhằm thực hiện hoạt động tư doanh hiệu quả hơn. Từ đó, giúp doanh nghiệp giảm thiểu rủi ro khi đầu tư.

Kinh doanh góp vốn với doanh nghiệp

Các công ty chứng khoán thông qua việc đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi hay kèm quyền chuyển đổi tại các Công ty Cổ phần để trở thành cổ đông. Từ đó, các công ty được quyền nắm rõ hạn mức khi đầu tư hùn vốn với Công ty cổ phần trong dài hạn hay ngắn hạn theo quy định. Tuy nhiên, công ty chứng khoán phải tuân thủ các quy định về pháp lý đối với cổ đông lớn.

Can thiệp bảo vệ giá trên thị trường 

Khi giá chứng khoán bị biến động gây bất lợi cho tình hình hoạt động chung của thị trường, các công ty có thể thực hiện tự doanh chứng khoán nhằm ổn định lại thị trường. Đây là hoạt động được thực hiện theo yêu cầu của các cơ quan quản lý can thiệp. Đồng thời để doanh nghiệp bảo vệ chính mình và khách hàng. Tuy nhiên, để làm được việc này, các công ty chứng khoán phải hợp lực với nhau để tự phát hành dưới hình thức “tổ chức bảo trợ thị giá”, nghĩa là lập một tập đoàn tài chính.

Dự trữ để đảm bảo khả năng cung ứng 

Các công ty chứng khoán sẽ có trách nhiệm trong việc đảm bảo tính thanh khoản của thị trường. Chính vì vậy, họ phải tính toán để xác định khối lượng các chứng khoán cần mua để dự trữ. Điều này nhằm đảm bảo khả năng cung ứng trong những trường hợp cần thiết. Ngoài ra còn đảm bảo khả năng sinh lời phù hợp.

Yêu cầu đối với hoạt động tự doanh chứng khoán là gì?

Tách biệt trong quản lý 

Khi một công ty thực hiện đồng thời hai hoạt động môi giới chứng khoán và tự doanh chứng khoán có thể dễ xảy ra xung đột lợi ích giữa khách hàng và công ty. Chính vì thể, nhằm đảm bảo minh bạch và rõ ràng, các doanh nghiệp phải tách biệt 2 nghiệp vụ này theo quy định. Sự tách biệt này bao gồm con người, quy trình nghiệp vụ, vốn và tài sản của công ty và khách hàng.

Ưu tiên khách hàng 

Do tính đặc thù nên các công ty chứng khoán có khả năng tiếp cận thông tin và chủ động trên thị trường nên họ có thể dự đoán được diễn biến. Để đảm bảo công bằng cho khách hàng, theo nguyên tắc các công ty phải ưu tiên thực hiện các lệnh giao dịch của khách hàng trước lệnh của mình.

Bình ổn giá cả thị trường 

Hoạt động tự doanh nhằm góp phần làm bình ổn lại giá cả trên thị trường chứng khoán. Đây là yêu cầu được tiến hành bắt buộc theo quy định của luật. Theo đó, các công ty thực hiện tự doanh có nghĩa vụ phải bán ra khi giá chứng khoán tăng. Đồng thời mua vào khi giá giảm nhằm ổn định giá trên thị trường.

Phân biệt giữa tự doanh chứng khoán và môi giới chứng khoán

Các công ty chứng khoán thường có hai hoạt động chính đó là tự doanh và môi giới. Dưới đây là bảng phân biệt giữa hai hoạt động này:

Tạm kết

Trên đây là bài viết tìm hiểu về tự doanh chứng khoán là gì.

Chúc các nhà đầu tư năm bắt được nhiều thông tin, tuân thủ pháp luật và hiểu biết về hình thức đang đầu tư để ra quyết định đầu tư hiệu quả.

Nếu bạn còn vấn đề vướng mắc, vui lòng liên hệ Diamond Invest để được hỗ trợ.

Ngoài ra, hãy theo dõi những chia sẻ và tham khảo lời khuyên của của các nhà đầu tư chuyên nghiệp và các cố vấn tài chính về để có được sự đầu tư đúng đắn nhất. Chúc các bạn có những kiến thức và quyết định đầu tư hiệu quả !

Có thể bạn cũng quan tâm:

• Các bài viết khác
• Chứng khoán là gì? Cần lưu ý gì trước khi đầu tư chứng khoán?
• Lựa chọn trái phiếu an toàn hay trái phiếu có lãi suất cao?
• Có phải doanh nghiệp không vay được tiền nên mới phát hành trái phiếu?
• Tìm hiểu Trái phiếu chuyển đổi là gì? Đặc điểm và Lợi ích của trái phiếu chuyển đổi

Mở TKCK miễn phí và trải nghiệm ngay các giải pháp đầu tư tài chính tại Công ty cổ phần chứng khoán VPS:

MỞ TÀI KHOẢN VPS MIỄN PHÍ

Tham khảo thêm thông tin và cơ hội đầu tư tại VPS: Trái Phiếu VPS, Cổ Phiếu VPS, Money Market VPS, …

Đừng quên theo dõi fanpage Diamond Invest để cập nhật những thông tin tài chính và đầu tư hữu ích một cách nhanh chóng !

Đăng ký tư vấn đầu tư miễn phí

Điền thông tin liên hệ và cố vấn tài chính của chúng tôi sẽ sớm liên lạc qua điện thoại